摘要：1～9月還處于平穩(wěn)上行期的碳酸鋰，進入10月份其報價被迅速拉升，并在3個月的時間內(nèi)實現(xiàn)了翻番。
1～9月還處于平穩(wěn)上行期的碳酸鋰，進入10月份其報價被迅速拉升，并在3個月的時間內(nèi)實現(xiàn)了翻番。
面對兇猛的漲勢，多位行業(yè)人士對證券時報·蓮花財經(jīng)（ID:lianhuacaijing）記者表示，碳酸鋰的漲價主要是鋰電下游市場需求量激增引起的，背后則是國家政策刺激了新能源汽車的大幅擴產(chǎn)。目前，國內(nèi)生產(chǎn)商產(chǎn)品供應(yīng)趨緊，但巨頭計劃的擴產(chǎn)規(guī)模不容小覷。
市場報價3個月翻番
從價格走勢圖來看，碳酸鋰價格2015年全年都處于上行趨勢。事實上，在2015年初時，碳酸鋰的價格還較為平穩(wěn)，進入10月份后，其價格則呈現(xiàn)出直線拉升態(tài)勢。
根據(jù)生意社最新數(shù)據(jù)顯示，12月22日，四川博睿新材料科技有限公司碳酸鋰報價上調(diào)，目前工業(yè)級報價10.5萬元/噸，電池級報價12萬元/噸；每噸較前期上漲1萬元，貨緊價堅，相比9月底5.5萬元/噸的均價，漲幅超過100%。
談到碳酸鋰的價格上漲，其實在今年3月已經(jīng)有所預(yù)警。當(dāng)時，鋰資源產(chǎn)量占全球60%的南美鋰三角爆發(fā)嚴重洪水，導(dǎo)致占全球市場份額27%的最大鹵水提鋰商SQM在阿塔卡瑪鹽湖的生產(chǎn)受到嚴重影響，這也就造成了一定供給量的收縮。
針對價格短期的暴漲，作為國內(nèi)最大的碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)，天齊鋰業(yè)對證券時報·蓮花財經(jīng)記者表示，目前碳酸鋰供應(yīng)趨緊，價格的確有明顯的上漲趨勢。其中，短期上漲的直接原因還是供求暫時失衡，下游新能源汽車企業(yè)擴充的產(chǎn)能在2015年陸續(xù)放量，加之明年新能源車補貼政策的預(yù)期變化，大家都在抓緊時間投放產(chǎn)品、占領(lǐng)市場。另外，冬季鹽湖停產(chǎn)、幾個新增的碳酸鋰項目未能按時達產(chǎn)，也使市場短時間內(nèi)沒有實質(zhì)性的供應(yīng)增量。如此一來，便導(dǎo)致下游企業(yè)對原材料碳酸鋰的需求達到近年來的峰值，甚至出現(xiàn)“擠提”的現(xiàn)象。
由于歷史上碳酸鋰供應(yīng)充足，甚至過剩，鋰電材料行業(yè)在擴產(chǎn)時很少甚至從不評估碳酸鋰供應(yīng)的影響，短期內(nèi)碳酸鋰能否大幅擴產(chǎn)更不在他們的考慮范圍內(nèi)，導(dǎo)致市場需求集中釋放時供給端一時吃緊。
鋰電業(yè)需求激增
“總體來看，近年來鋰電產(chǎn)業(yè)需求呈現(xiàn)出迅速增長之勢，鋰電產(chǎn)業(yè)有持續(xù)發(fā)展的空間。首先，傳統(tǒng)鋰離子電池市場因產(chǎn)品升級換代而導(dǎo)致需求快速增長；其次，鋰離子電池發(fā)展不斷催生的新興市場，如電動汽車、移動電源、儲能市場等；此外，鋰離子電池由于自身性能和成本低的優(yōu)勢，也正在快速取代其他化學(xué)電池的既有市場。”一位不愿具名的鋰電行業(yè)研究員如是表示。
江南礦業(yè)董秘吳繼德認為，2015年上半年，國家及地方相繼出臺了一系列新能源的扶持及配套政策，有利于促進新能源汽車產(chǎn)業(yè)的長遠發(fā)展。也正是由于下游新能源汽車爆發(fā)式增長，帶動了今年整個鋰電產(chǎn)業(yè)的景氣度提升、需求擴大，這自然促使鋰礦、碳酸鋰等產(chǎn)品價格提高。
值得注意的是，除北京、上海、廣州三大新能源示范城市的充電設(shè)施管理政策之外，國家也相繼出臺了一系列新能源汽車的相關(guān)政策，如《新建純電動乘用車企業(yè)管理規(guī)定》，降低純電動車制造門檻，行業(yè)發(fā)展進入新階段。
碳酸鋰是制造鋰電池的基礎(chǔ)原材料之一，而鋰電池最重要的正極材料則是碳酸鋰的合成材料，一輛純電動車的成本鋰電池能占到一半。毫無疑問，作為電動汽車最核心的材料，鋰與其主要原材料碳酸鋰的價格備受市場關(guān)注。
從數(shù)據(jù)上來看，新能源汽車產(chǎn)量增速明顯加快，政策落地執(zhí)行較好。據(jù)工信部11月發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：根據(jù)機動車整車出廠合格證統(tǒng)計，2015年11月，我國新能源汽車生產(chǎn)7.23萬輛，同比增長6倍。其中，純電動乘用車生產(chǎn)3萬輛，同比增長7倍；插電式混合動力乘用車生產(chǎn)7509輛，同比增長2倍；純電動商用車生產(chǎn)3.09萬輛，同比增長18倍；插電式混合動力商用車生產(chǎn)3893輛，同比增長97%。列入《免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》前六批的國產(chǎn)新能源汽車生產(chǎn)6.87萬輛，占11月產(chǎn)量的95%。
國內(nèi)產(chǎn)品供應(yīng)緊張
碳酸鋰市場需求的增長自然導(dǎo)致價格上漲，這無疑對碳酸鋰制造企業(yè)業(yè)績有直接影響。事實上，這種市場需求的增長已經(jīng)映射在相關(guān)公司基本面上，今年前三季度，天齊鋰業(yè)（002466）實現(xiàn)凈利潤6127萬元，同比增長150%；贛鋒鋰業(yè)（002460）實現(xiàn)凈利潤8458萬元，同比增長41%。此外，證券時報·蓮花財經(jīng)記者從天齊鋰業(yè)了解到，該公司自產(chǎn)的電池級碳酸鋰等高品質(zhì)產(chǎn)品供給趨緊，價格持續(xù)上漲。
自9月起，A股市場中的天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、西藏礦業(yè)（000762）等相關(guān)概念股異軍突起，股價亦迅速拉升翻倍。
天齊鋰業(yè)透露，公司射洪基地目前的碳酸鋰設(shè)計產(chǎn)能為1.05萬噸/年，江蘇基地的設(shè)計產(chǎn)能為1.7萬噸/年，都是以電池級碳酸鋰為主。目前，天齊鋰業(yè)碳酸鋰產(chǎn)品供應(yīng)趨緊，公司射洪生產(chǎn)基地的碳酸鋰生產(chǎn)線滿產(chǎn)，江蘇基地碳酸鋰生產(chǎn)線尚未達到設(shè)計產(chǎn)能，正在對局部進行技術(shù)改造。
無獨有偶，國內(nèi)鋰深加工龍頭贛鋒鋰業(yè)也在投資者關(guān)系活動記錄中表示：由于電動汽車產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長，目前公司年產(chǎn)5000噸碳酸鋰仍供不應(yīng)求，主要采用鹵水提鋰技術(shù)。
目前，贛鋒鋰業(yè)主要鋰鹽產(chǎn)品產(chǎn)能利用率均達到90%以上，其鋰鹽項目設(shè)計新增碳酸鋰產(chǎn)能6000噸/年，但由于上游原材料瓶頸問題，目前尚無法投產(chǎn)。
巨頭擴產(chǎn)不容小覷
上述行業(yè)研究員表示，碳酸鋰價格的暴漲暴跌不利于行業(yè)健康發(fā)展，2014年由于行業(yè)無序競爭嚴重，產(chǎn)品價格普遍較低，碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)普遍微利或虧損。需要警惕的是，目前國際上鹽湖廠商正在實施或計劃實施的擴產(chǎn)規(guī)模不容小覷，隨著這些產(chǎn)能的達產(chǎn)釋放，供需將重新回歸平衡，市場價格也將回歸正常。
根據(jù)公開資料顯示，全球鋰資源76%分布于鹽湖，24%為礦石。而中國鋰資源儲量約占全球17%，以鹽湖資源為主，但受天然自然條件、技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性等因素的影響，開發(fā)進程緩慢。
在全球鋰資源供應(yīng)市場，三大鋰鹽產(chǎn)品生產(chǎn)商SQM、FMC和Albemarle占據(jù)了大部分市場份額，國內(nèi)碳酸鋰需求快速增加，依賴海外進口。其中，20世紀90年代SQM在鹽湖鹵水提鋰技術(shù)方面實現(xiàn)突破，其碳酸鋰生產(chǎn)成本大幅降低。隨后，國際鹵水提鋰巨頭采取低價策略進入市場，大部分中國礦石提鋰企業(yè)被迫退出市場。
據(jù)長江證券最新研報，目前鹽湖擴產(chǎn)或新增產(chǎn)能計劃比較明確的主要是Albemarle和Orocobre。其中，Albemarle在智利新建的2萬噸電池級碳酸鋰工廠已投入試生產(chǎn)，但由于尚未獲準擴大在Atacama鹽湖的鹵水抽取規(guī)模，目前未能達產(chǎn)；同時，Albemarle還計劃采用泰利森鋰輝石新建5萬噸電池級鋰鹽產(chǎn)能，但這一擴產(chǎn)尚停留在戰(zhàn)略規(guī)劃階段，投產(chǎn)期預(yù)期在2020年之后。
除此之外，另一鹵水鋰巨頭Orocobre旗下的Olaroz鹽湖自2015年2月投產(chǎn)后，一直因產(chǎn)線、工藝等問題無法釋放產(chǎn)量；經(jīng)過一系列技改優(yōu)化，當(dāng)前Olaroz去瓶頸正明顯加速，2015年第三季度產(chǎn)出碳酸鋰492噸，預(yù)計2016年1月完成全部工藝調(diào)整，達產(chǎn)進度將進一步加快。（《證券時報》唐強）
