倒閉、退市、收購(gòu)： 快速洗牌的充電樁產(chǎn)業(yè)如何盈利？
2018-08-07 10:59:20
摘要：很多充電樁企業(yè)只是盲目進(jìn)入市場(chǎng)，違背了消費(fèi)需求和市場(chǎng)規(guī)律，倒閉的只會(huì)越來(lái)越多。伴隨電動(dòng)汽車高速發(fā)展，順勢(shì)迎來(lái)風(fēng)口的充電樁行業(yè)，卻在行業(yè)發(fā)展初期便進(jìn)入洗牌階段。
很多充電樁企業(yè)只是盲目進(jìn)入市場(chǎng)，違背了消費(fèi)需求和市場(chǎng)規(guī)律，倒閉的只會(huì)越來(lái)越多。伴隨電動(dòng)汽車高速發(fā)展，順勢(shì)迎來(lái)風(fēng)口的充電樁行業(yè)，卻在行業(yè)發(fā)展初期便進(jìn)入洗牌階段。
7月31日，深圳容一電動(dòng)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“容一電動(dòng)”）發(fā)布了公司解散公告，公告稱因研發(fā)資金投入過(guò)多，未能及時(shí)轉(zhuǎn)化為效益；因融資方式不當(dāng)，公司運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)成本過(guò)高。公司近年來(lái)持續(xù)虧損，已無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，公司于2018年7月31日依法解散，進(jìn)入清算程序。
這不是第一家宣布倒閉的充電樁公司。今年以來(lái)，在充電樁行業(yè)，倒閉、停運(yùn)、退市、收購(gòu)等消息時(shí)有出現(xiàn)。
不久前，北京富電綠能科技股份有限公司宣布正式退出新三板。今年年初，有消息稱深圳充電網(wǎng)科技公司因資金鏈斷裂而停止運(yùn)營(yíng)，深圳市沃爾核材股份有限公司以人民幣800萬(wàn)元受讓聚電網(wǎng)絡(luò)48.776%的股權(quán)，成為其第一大股東。
從2014年起，我國(guó)全面開(kāi)放純電動(dòng)汽車基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)，大力鼓勵(lì)社會(huì)資本投資充電樁建設(shè)，一大批充電樁公司應(yīng)運(yùn)而生。
由中國(guó)電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟（以下簡(jiǎn)稱“充電聯(lián)盟”）等單位聯(lián)合編制的《2017~2018年度中國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展報(bào)告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月，公共充電樁保有數(shù)量21.4萬(wàn)個(gè)，同比增加48.6%，私人充電樁數(shù)量23.2萬(wàn)個(gè)，兩者合計(jì)超過(guò)44萬(wàn)個(gè)。
行業(yè)尚處于發(fā)展初期，高投資、回報(bào)周期長(zhǎng)、盈利模式不清晰等問(wèn)題隨之而來(lái)。除了少數(shù)幾家頭部企業(yè)已經(jīng)完成相對(duì)完整和成熟的商業(yè)布局之外，部分融資難、持續(xù)虧損的企業(yè)則處于更加尷尬的位置。
“很多充電樁企業(yè)只是盲目進(jìn)入市場(chǎng)，違背了消費(fèi)需求和市場(chǎng)規(guī)律，倒閉的只會(huì)越來(lái)越多。”8月6日，全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)表示。
倒下的不止一家
容一電動(dòng)成立于2003年，2014年對(duì)外宣稱開(kāi)始打造電動(dòng)汽車電能產(chǎn)業(yè)鏈。2016年5月容一電動(dòng)變更工商信息，公司名稱由容光機(jī)電設(shè)備有限公司變更為容一電動(dòng)科技有限公司，經(jīng)營(yíng)范圍從五金制品、模具、機(jī)箱、微波電子元器件等變更為充電設(shè)施部件制造。
進(jìn)入充電樁行業(yè)，容一電動(dòng)屬于“半路出家”，打法顯得頗為激進(jìn)。
查看容一電動(dòng)官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，就在2016年5月容一電動(dòng)正式變更工商信息不久后，公司內(nèi)部啟動(dòng)掛牌新三板工作。當(dāng)時(shí)，公司的注冊(cè)資本只有3028萬(wàn)元。顯然，對(duì)于重資產(chǎn)的充電樁行業(yè)，容一電動(dòng)希望通過(guò)搶占充電樁行業(yè)的風(fēng)口吸引投融資以發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)。
“有的中小企業(yè)看到了新能源汽車的紅利，選擇進(jìn)入充電樁行業(yè)，看上去更像是跟風(fēng)，本身沒(méi)有成熟的技術(shù)，也沒(méi)有足夠的資金維持發(fā)展，在市場(chǎng)上根本沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力。”一位充電樁運(yùn)營(yíng)商高層表示。
上述人士進(jìn)一步表示，充電樁行業(yè)對(duì)資金的需求極高。據(jù)了解，一個(gè)普通充電樁的建設(shè)成本在2萬(wàn)元左右，而快充充電樁的建設(shè)成本則在10萬(wàn)元以上。加上場(chǎng)地租借、后期運(yùn)營(yíng)的費(fèi)用，短期內(nèi)需要投入大量資金，而成本回報(bào)的周期很長(zhǎng)。
資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題的充電樁企業(yè)不在少數(shù)，即便是上市公司也不得不面臨業(yè)務(wù)擴(kuò)張帶來(lái)的資金壓力。
2015年，富電科技通過(guò)資產(chǎn)置換成功入主新三板上市公司北京威力恒科技股份有限公司，隨后將上市公司改名為富電綠能。今年7月9日，富電綠能發(fā)布公告表示因未按規(guī)定時(shí)間披露《2017年年度報(bào)告》，被新三板終止掛牌交易處理。
事實(shí)上，根據(jù)富電綠能在今年2月28日發(fā)布的2017年業(yè)績(jī)快報(bào)，該公司2017年?duì)I收9.03億元，歸屬于母公司凈利潤(rùn)4153.03萬(wàn)元。盡管如此，為擴(kuò)張充電樁業(yè)務(wù)，富電綠能急需更多資金。
此前，富電綠能曾經(jīng)兩次發(fā)布融資公告，希望通過(guò)發(fā)行股票融資8億元人民幣，但均未能成功。
融資難，富電綠能最終選擇退出新三板。也有消息稱，退出新三板是富電綠能為了企業(yè)更好融資而主動(dòng)選擇的退出，下一步富電綠能準(zhǔn)備到港股上市。
充電樁行業(yè)需要背負(fù)重資產(chǎn)，在早期難以盈利的狀況下，只有擁有雄厚資金的玩家才能持續(xù)發(fā)展。而資金實(shí)力薄弱或者沒(méi)有穩(wěn)定的融資渠道的企業(yè)，將面臨嚴(yán)峻的生存考驗(yàn)。
市場(chǎng)化難題待解
根據(jù)7月16日公安部交管局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，新能源汽車保有量達(dá)199萬(wàn)輛，其中純電動(dòng)汽車162萬(wàn)輛。
電動(dòng)車高速增長(zhǎng)的同時(shí)，充電樁建設(shè)成為了發(fā)展過(guò)程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。根據(jù)國(guó)務(wù)院制定出臺(tái)的加快發(fā)展充電設(shè)施建設(shè)意見(jiàn)，到2025年要滿足500萬(wàn)輛車的充電任務(wù)要求，要新建480萬(wàn)個(gè)樁，1.2萬(wàn)個(gè)站，幾乎做到一車一樁。
“未來(lái)，私人充電樁的需求會(huì)很大。一車一樁才是消費(fèi)者購(gòu)買電動(dòng)車的基本推動(dòng)方式，而公共充電樁主要適用于專用車、公交物流車等領(lǐng)域。除了北京等資源緊缺的城市之外，其他地區(qū)的消費(fèi)者私人樁的使用會(huì)更廣。”崔東樹(shù)表示。
充電樁行業(yè)時(shí)時(shí)未見(jiàn)盈利，背后面臨的是公共充電樁市場(chǎng)化難題。一方面，是運(yùn)營(yíng)企業(yè)充電樁使用效率低、盈利艱難，另一方面，則是部分地區(qū)資源緊張，消費(fèi)者找樁難，使用體驗(yàn)差。
8月5日，來(lái)到北京市朝陽(yáng)區(qū)五環(huán)外一家由國(guó)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)的充電站。該充電站擁有4個(gè)充電樁，顯示可充電狀態(tài)。但是在當(dāng)天下午14時(shí)至15時(shí)30分，未見(jiàn)電動(dòng)汽車前來(lái)充電。附近的居民表示，未看到有電動(dòng)車來(lái)此充電。
隨后，在海淀區(qū)某一裝有兩個(gè)公共充電樁的小區(qū)了解到這兩個(gè)充電樁同樣處于長(zhǎng)期閑置的狀態(tài)。該小區(qū)的物業(yè)人員表示，小區(qū)內(nèi)車位有限，充電樁經(jīng)常被當(dāng)作燃油車的停車位使用。
據(jù)了解，電動(dòng)車車主目前面對(duì)的問(wèn)題恰恰是在某些地區(qū)找不到充電樁，或者充電樁被燃油車占用。
“城市核心地段的地皮很難拿，帶樁的停車位資源有限。但是，其他地方的充電樁使用率相對(duì)較低。”有業(yè)內(nèi)人士表示。
崔東樹(shù)認(rèn)為，從行業(yè)的規(guī)律來(lái)看，最合理的車樁比應(yīng)該是1：1。擁有一家私人充電樁是消費(fèi)者的內(nèi)在需求。
但是，近年來(lái)國(guó)家和地方有關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)了充電樁相關(guān)政策，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)建設(shè)充電樁。盡管公用充電樁目前主要依靠收取電費(fèi)和服務(wù)費(fèi)度日，商業(yè)模式還不夠清晰，但卻涌現(xiàn)了一堆企業(yè)入局。
根據(jù)中國(guó)充電聯(lián)盟的數(shù)據(jù)。截至今年6月，公共充電樁運(yùn)營(yíng)規(guī)模超過(guò)1000臺(tái)的充電樁企業(yè)共有16家。但這16家的運(yùn)營(yíng)規(guī)模差距較大，大致可分為三個(gè)梯隊(duì)。
第一梯隊(duì)的特來(lái)電、國(guó)家電網(wǎng)、星星充電，已經(jīng)形成了相當(dāng)龐大的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)規(guī)模，且經(jīng)營(yíng)狀況較好。其中，特來(lái)電運(yùn)營(yíng)充電樁數(shù)量達(dá)到11.2萬(wàn)個(gè)，位居第一，國(guó)家電網(wǎng)和星星充電的運(yùn)營(yíng)數(shù)量5.65萬(wàn)和4.4萬(wàn)個(gè)；第二梯隊(duì)，中國(guó)普天、上汽安悅兩家企業(yè)的充電樁運(yùn)營(yíng)數(shù)量則超過(guò)了1萬(wàn)個(gè)，分別為1.44萬(wàn)和1.26萬(wàn)；而深圳車電網(wǎng)、特斯拉、比亞迪等其他運(yùn)營(yíng)商的規(guī)模則在幾千個(gè)左右。
規(guī)模優(yōu)勢(shì)與競(jìng)爭(zhēng)壁壘
目前看來(lái)，充電樁行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)已經(jīng)出現(xiàn)。第一梯隊(duì)的幾家企業(yè)最先有可能實(shí)現(xiàn)盈利。此前，星星充電對(duì)外宣稱已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)盈利。特來(lái)電母公司青島特銳德電氣股份有限公司（300001）發(fā)布的半年報(bào)中顯示，公司充電樁板塊虧損從2016年的3億，到2017年的2億，目前已經(jīng)縮減至3000萬(wàn)。
特來(lái)電在財(cái)報(bào)中表示，截止到報(bào)告期末，累計(jì)成立子公司88個(gè)，項(xiàng)目落地城市288個(gè)，累計(jì)投建充電樁約19萬(wàn)個(gè)，上線運(yùn)營(yíng)超過(guò)12萬(wàn)個(gè)，累計(jì)充電達(dá)到10億度。
“如果單靠充電樁運(yùn)營(yíng)，難以帶來(lái)盈利。除了技術(shù)領(lǐng)先之外，商業(yè)模式必須多元且創(chuàng)新。”一家充電樁運(yùn)營(yíng)商高層人士指出。
比如，特來(lái)電提出“共建共享”的輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式，決定從充電樁投建型企業(yè)轉(zhuǎn)型為充電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)公司。據(jù)悉，特來(lái)電將挑選出盈利優(yōu)質(zhì)的充電站，和有資源、有資金、有眼光的戰(zhàn)略合伙人共建共享，由合伙人持有資產(chǎn)，由特來(lái)電負(fù)責(zé)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和平臺(tái)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)公司平臺(tái)化的輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。
特來(lái)電財(cái)報(bào)中表示，目前有20多個(gè)地方政府平臺(tái)和企業(yè)，以及北汽新能源、長(zhǎng)安等汽車已經(jīng)成為特來(lái)電合伙人股東。“共建共享”的運(yùn)營(yíng)模式可以幫助公司在合理控制自有資本投入的基礎(chǔ)上，匯集更多的優(yōu)質(zhì)資源和社會(huì)力量，同時(shí)也可有效帶動(dòng)充電設(shè)備的銷售，為公司貢獻(xiàn)更多的收入和利潤(rùn)。
“當(dāng)前充電設(shè)施產(chǎn)業(yè)存在的問(wèn)題來(lái)源于產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，應(yīng)該從發(fā)展過(guò)程中靠行業(yè)各參與單位協(xié)作共同解決，要認(rèn)真研究電動(dòng)汽車用戶充電行為，合理引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。充電基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)應(yīng)立足于新能源汽車整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，創(chuàng)新研發(fā)充電技術(shù)、探索充電運(yùn)營(yíng)模式、提升充電產(chǎn)業(yè)盈利能力。”國(guó)網(wǎng)電動(dòng)汽車公司副總經(jīng)理賈俊國(guó)此前表示。
部分公司通過(guò)快速布局充電樁形成的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)成為重要的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。搶占充電樁行業(yè)布局先機(jī)，需要投入巨大并且持久的資金。這都將加速充電樁行業(yè)的洗牌。
“有人退出，不代表充電樁行業(yè)發(fā)展會(huì)因此受阻，優(yōu)勝劣汰，留下強(qiáng)者。”一家充電樁運(yùn)營(yíng)商高層表示，未來(lái)充電樁行業(yè)的洗牌將更加明顯,資源向頭部企業(yè)集中，未來(lái)會(huì)有更多充電樁企業(yè)將被淘汰。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）
